AMD市值首破万亿美元！Meta智能体热潮点燃CPU行情
<div class="txtinfos" id="ContentBody" style="margin-top:0;"><!-- EM_StockImg_Start --><p style="text-align:center;"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.AMD" data-code="AMD|105|7" data-code2="AMD|105|1|" class="EmImageRemark" target="_blank"><img src="https://webquoteklinepic.eastmoney.com/GetPic.aspx?nid=105.AMD&imageType=k&token=28dfeb41d35cc81d84b4664d7c23c49f&at=1" border="0" alt="K图 AMD_0" data-code="K AMD|105|7" data-code2="K AMD|105|1|" style="border:#d1d1d1 1px solid;" width="578" height="276" /></a></p><!-- EM_StockImg_End --><!-- EM_StockImg_Start --><p style="text-align:center;"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.META" data-code="META|105|7" data-code2="META|105|1|" class="EmImageRemark" target="_blank"><img src="https://webquoteklinepic.eastmoney.com/GetPic.aspx?nid=105.META&imageType=k&token=28dfeb41d35cc81d84b4664d7c23c49f&at=1" border="0" alt="K图 META_0" data-code="K META|105|7" data-code2="K META|105|1|" style="border:#d1d1d1 1px solid;" width="578" height="276" /></a></p><!-- EM_StockImg_End --><p> 当地时间周一，AMD收涨近10%，市值首次突破1万亿美元，成为继<span id="stock_105.NVDA"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.NVDA" class="keytip" data-code="105,NVDA">英伟达</a></span><span id="quote_105.NVDA"></span>、<span id="stock_105.AVGO"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.AVGO" class="keytip" data-code="105,AVGO">博通</a></span><span id="quote_105.AVGO"></span>和美光之后，第四家跨越这一门槛的美国芯片公司。</p><p> 截至收盘，AMD股价报价615.52美元，为6月30日以来首次刷新收盘纪录。</p><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24756258555756826745_w828h585.jpg" alt="image" width="580" /></center><p> （AMD日线图，来源：TradingView）</p><p> 这也意味着，从苏姿丰博士2014年10月接手连年亏损的AMD后开始算，<strong>公司市值较此后低点（2015年夏天）翻了370多倍</strong>。</p><p> 经历此前两个月的下跌后，AMD近几周重新受到投资者追捧。该股9月迄今已上涨近30%，有望创下5月以来的最大单月涨幅。此前，从6月高点至7月低点，AMD股价累计下跌近26%。</p><p> 推动最新这轮上涨的催化来自<span id="bk_90.BK1629"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/90.BK1629" class="keytip" data-code="90,BK1629">AI应用</a></span><span id="bkquote_90.BK1629"></span>端。</p><p> Meta在9月初推出的消费级<span id="bk_90.BK0809"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/90.BK0809" class="keytip" data-code="90,BK0809">AI智能体</a></span><span id="bkquote_90.BK0809"></span>Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，<strong>自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首</strong>。</p><p> 目前在<span id="stock_105.AAPL"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.AAPL" class="keytip" data-code="105,AAPL">苹果</a></span><span id="quote_105.AAPL"></span>美国应用榜上，排名第二的是ChatGPT，谷歌Gemini排第8，Anthropic的Claude已经掉到第22位。</p><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25090347183701161726_w1048h782.jpg" alt="image" width="580" /></center><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25753173264126031117_w690h389.jpg" class="em_handle_adv_close" /></center><p> （截至发稿，Muse位居美国区<span web="1"target="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.AAPL" class="em_stock_key_common" data-code="105,AAPL">苹果</span>App Store免费应用榜首，排名高于ChatGPT。来源：<span web="1"target="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.AAPL" class="em_stock_key_common" data-code="105,AAPL">苹果</span>App Store）</p><p> Muse受到市场关注的关键，在于它能够代表用户在后台执行多步骤任务，包括预订旅行、管理日程和进行电商购物。这类应用将AI的使用场景从问答交流进一步延伸至实际操作，也让市场开始押注：<strong>面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点</strong>。</p><p> 而智能体得到更广泛应用，也意味着推理及基础设施工作负载增加，直接利好CPU需求。</p><p> AMD与Meta之间也存在直接的业务联系。数据显示，<strong>Meta是AMD的第二大客户，贡献约5.5%的营收</strong>。</p><p> 双方今年还进一步扩大了芯片合作。2月24日，AMD与Meta宣布达成多年期协议，计划部署最多6吉瓦的AMD Instinct GPU，支持首个1吉瓦部署的产品预计于2026年下半年开始出货。这些产品将采用基于MI450架构、并为Meta特定工作负载而优化的定制版 AMD Instinct GPU作为处理芯片。</p><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24792670088584069449_w1316h956.jpg" alt="image" width="580" /></center><p> 这种乐观情绪也在CPU概念股之间蔓延。截至周一收盘，<span id="stock_105.INTC"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.INTC" class="keytip" data-code="105,INTC">英特尔</a></span><span id="quote_105.INTC"></span>涨12.14%、Arm涨17.16%，<span id="stock_105.QCOM"><atarget="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.QCOM" class="keytip" data-code="105,QCOM">高通</a></span><span id="quote_105.QCOM"></span>也上涨超8%。与此同时，Meta也在周一大涨超11%，创今年1月以来新高。</p><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24975166735934985902_w830h578.jpg" alt="image" width="580" /></center><p> （来源：TradingView）</p><p> 对于服务器CPU市场的增长前景，两家芯片公司的预测均较为乐观。Arm预计，该市场年增长率将超过35%，到2030年规模将达到1200亿美元；AMD则预计，<strong>到2030年服务器CPU市场的年复合增长率可达50%，届时市场规模有望达到2200亿美元</strong>。</p><p> <span web="1"target="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.INTC" class="em_stock_key_common" data-code="105,INTC">英特尔</span>CEO陈立武上周也曾表示，<span web="1"target="_blank" href="http://quote.eastmoney.com/unify/r/105.INTC" class="em_stock_key_common" data-code="105,INTC">英特尔</span>当前只能满足约50%的客户需求，CPU供应紧张的局面仍将持续。</p><h3 class="emh3"> 东财图解·加点干货</h3><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25010136220364055842_w1620h2880_o.jpg" width="570" emheight="1013" /></center><center><img src="https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25341336391373010383_w1620h2880_o.jpg" width="580" emheight="1036" /></center><p class="em_media">（文章来源：财联社）</p> <!-- 正文中部 内嵌广告 -->
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